政府認可，穩定年化回報5%的工具（適合45歲以上的納稅人）

現在在香港做銀行定期，隨隨便便都有年化收益4%-5%。不過隨著美國通脹率越趨穩定，今年下半年市場利率預期開始下降。當大家都習慣了利息4%-5%的時候，那麼之後大家還有什麼安全的選擇呢？這篇文章為大家介紹一種工具。

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這個工具就是「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy，簡稱「QDAP」）。面對人口老化，政府向購買QDAP的納稅人，提供稅務扣除的優惠，以鼓勵市民為退休生活作自願性儲蓄。

QDAP是年金，是一種用作規劃退休的工具，幫助投保人把累積的儲蓄轉化為在一段時間內的穩定收入，讓其有紀律地使用退休積蓄以應對長壽所帶來的財務風險。

QDAP是政府審批認可的，安全度可以被認可。納稅人可就其合資格延期年金保費申請稅務扣除，扣除總額以每課稅年度60,000港元為上限。以最高稅率17%來計算，最多可以每年少交10,200港元。

QDAP供款期間，每年可以扣稅，但供款完結後，就不能再扣了。所以，QDAP剛推出的時候，大家的重點也落在“回本期”上。當時候有銀行推出5年期供款，供款完畢立即可以全數拿回本金的QDAP計畫。這些計畫的確“好正”，但很快就被政府煞停了。

現在的QDAP，回本期起碼要第8第9年了。

所以，不少比較年輕，20多歲30多歲的客戶，看到QDAP計畫書，回本期長，而年金起碼要20年後才能開始派發，都為之卻步。

回本期被拉長大家都明白，但為什麼要20年後才能開始派發年金？

我們要回到政府的初心。政府認可QDAP，是因為QDAP可以幫助香港人自理退休，減輕未來政府的壓力。

所以，QDAP有個規矩，就是必須受保人夠50歲，才可以開始派發年金。

因此，如果有人想買QDAP扣稅，又想儘快回收資金，45歲以上的人購買是最合適的。45歲購買5年期的QDAP，供完後剛剛夠50歲可以開始收到長達20年的年金。這個25年平均每一年的年化回報率達5%左右。

下面我做一個計算例子。

投保年齡：45歲

QDAP供款年期：5年

QDAP年供款：60,200港幣

應用稅率：17%

效果：

第1年供款60,200港幣，扣稅10,200港幣，實際付出50,200港幣。

第2年供款60,200港幣，扣稅10,200港幣，回贈12,040港幣（本公司在做優惠），實際付出37,960港幣。

第3年供款60,200港幣，扣稅10,200港幣，實際付出50,200港幣。

第4年供款60,200港幣，扣稅10,200港幣，實際付出50,200港幣。

第5年供款60,200港幣，扣稅10,200港幣，實際付出50,200港幣。

第6-25年，每年收取20,470港幣，連續20年。到最後一年，額外再收取41,128港幣。

如果大家用財務計算機或者excel表計算，上述方案，IRR為5%左右。意思即是，這25年期間，平均每一年的年化複利為5%。

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投資環境嚴峻，股票、債券、房地產也沒有以前那麼容易投資。QDAP大家投入不會太多（因為扣稅額最多就是6萬），IRR也有5%。只要大家是45歲以上，很快可以開始回收資金，也是一個準備退休，製造被動收入的一個好選擇。

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